Η Γουέντυ αφηγείται στα παιδιά της ιστορίες για τον Πήτερ Παν. Η κόρη της Τζέιν, όμως, δεν τις πιστεύει. Το ίδιο βράδυ, η Τζέιν βρίσκεται στη Χώρα του Ποτέ. Εκεί η νεράιδα Τίνκερ Μπελ αρχίζει να χάνει το φως της. Η Τζέιν μόνο μπορεί να τη βοηθήσει. Στο μεταξύ, ο Κάπταιν Χουκ θέλει να αιχμαλωτίσει τον Πήτερ Παν. Θα πιστέψει τελικά η Τζέιν στις νεράιδες; Θα πραγματοποιήσει ο Κάπταιν Χουκ το σχέδιό του;